옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유

마지막 업데이트: 2022년 3월 13일 | 0개 댓글
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MONEYLETTER

국가별로 코로나19 백신 접종을 시작한 가운데, 미국에서는 지난 12일부터 월마트, 코스트코 등 대형마트에서도 코로나19 백신을 접종 할 수 있게 됐습니다. 각 연방정부가 대형마트 등 21개 기업과 협력 계약을 맺어 진행하고 있어요. 갑자기 웬 대형마트인가 싶은데요. 접근성 때문입니다. 보건소는 없어도 월마트는 지역마다 있거든요. 미국 인구의 90%가 월마트로부터 10마일(약 16km) 이내에 산다고 하니 말 다했죠.

이미 작년 11월부터 미국 정부는 월마트에 코로나19 백신 유통을 맡겼습니다. 백신 공급을 위해 정부가 새로운 유통망을 마련하는 것보다 전국 구석구석에 유통망을 확보한 기업과 계약을 맺는 게 효율적 이니까요. 지난 1월 말, 아마존은 코로나19 백신 보급을 돕겠다고 먼저 제안하기도 했습니다. 최근 들어 아마존은 의약품 유통, 판매로 진출하고 있죠. 긴급상황에 대처하기 위한 임시 민관 협력이지만 의약품 유통 노하우를 쌓을 수 있어 유통기업에는 좋은 기회 라고 하네요.

📍우리나라에서 우체국이 금융업무를 시작한 것도 높은 접근성 때문입니다. 시중은행은 인구가 적은 도시가 수익성이 낮아 진입하지 않지만, 우체국은 우편 업무를 위해 시골이나 섬에도 있거든요. 지난해, 전 국민 재난지원금 지급을 위해 카드사를 통한 것도 비슷한 맥락이에요. 유통망이 필요한 순간에 정부와 기업이 윈윈하는 결정을 내린 거죠.

요즘 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 반도체
귀하신 몸 ✨

삼 성 전자가 퀄컴의 5G 모 뎀 칩 파운드리 계약 을 따냈습니다. 예상되는 매출액만 약 1조 원이라고 해요. 좋은 소식이라는 건 알겠는데, 대체 ‘파운드리’가 뭐길래 1조 원 규모의 계약이 나오는 걸까요?

  • ① 반도체 생산을 전문으로 하는 파운드리
  • ② 제품 개발에 집중하고, 제품에 들어가는 반도체 생산은 파운드리에 위탁하는 팹리스
  • ③ 반도체도 생산하고 그걸 이용한 제품도 만드는 IDM

퀄컴은 세계 최대의 팹리스 기업 입니다. 뛰어난 파운드리 기업을 찾아서 반도체 생산을 맡겨야 하죠. 파운드리의 강자는 삼성전자와 대만의 TSMC입니다. 두 회사만 10nm(나노) 이하의 반도체를 만들 수 있는 미세 공정 기술 을 갖추고 있거든요.

정리하면, 이번에 팹리스 세계 1위인 퀄컴이 미세 공정 기술을 가진 두 회사 중 삼성전자를 선택한 겁니다. 그간 삼성전자는 대만의 TS MC보다 반 발짝 뒤처져 있다는 평가를 받았는데요. 이번 계약으로 상당한 힘이 실리게 될 전망이에요.

📍요새 반도체 공급 부족이 세계적으로 문제입니다. 스마트폰, 자율주행 자동차, 노트북 등에 모두 반도체가 핵심 부품으로 들어가는데, 한정된 역량으로 대응하려니 역부족인 모습이에요. 모바일 반도체 생산을 늘리려면 자동차 반도체 생산을 줄여야 하는 정도라고 하네요.

오늘(17일), 아이돌 그룹 NCT 127이 일본 두 번째 미니앨범 을 발표합니다. NCT는 해외에서 더 잘 나가는 중입니다. 지난해 일본 현지에서 발매된 음반이 아닌데도 일본 오리콘 차트(위클리 앨범 차트)에서 2위를 달성 했습니다. 해외 앨범 차트 부문에서는 1위를 차지하기도 했어요.

SM엔터테인먼트 소속 아티스트가 흥행을 이끌 때 주식시장에서 주목받는 곳이 있습니다. SM엔터테인먼트의 자회사인 SM Life Design 이에요. SM 소속 연예인들의 시즌그리팅 상품 등 다양한 MD 상품을 판매하는 기업입니다. 2019년 10월, 슈퍼엠이 빌보드200 차트에서 1위를 하자 주가가 큰 폭으로 오르기도 했죠.

📍SM Life Design은 디즈니 영화가 개봉할 때도 반짝 주목을 받곤 합니다. 디즈니의 패키지미디어 판권을 가진 기업이거든요. 과 , 가 개봉할 때, SM Life Design은 주식시장에서 크게 떠올랐어요.

지난 1월 25일, 머니레터에서 를 안내해드렸죠. 총 3천여 명이 참여한 가운데, 정말 어마어마하게 많은 질문이 들어왔어요. 내용은 ‘모 아니면 도’에 가까웠답니다. 수천 가지 질문은 두 가지 로 정리됐어요.

지금까지 ETF가 어려워서, 잘 와닿지 않아서 멀리할 수밖에 없었다면 꼭 끝까지 따라와 주세요. 어쩌면 $%name%$ 님에게 찰떡일 수도 있는 ETF 투자 에 대해 확실하게 알려드릴게요!

‘이 ETF는 S&P500 지수를 추종합니다’, ‘ETF에 투자했을 때 10년간 수익률은…’, ‘원유 관련 ETF에 투자해보세요’ 등 ETF는 머니레터에 참 많이 등장했습니다. 나 빼고 모두가 아는 것 같은 ETF. 대체 뭘 말하는 걸까요?

ETF는 ‘ E xchange T raded F und’의 약자예요. 우리말로는 ‘상장지수펀드’ 라고 부르죠. 가끔 머니레터에서 ‘신규 상장기업’을 소개하잖아요. 이때 나오는 ‘상장’과 같은 뜻입니다. 지수에 투자하는 펀드를 거래소에 상장해놓은 거예요.

펀드는 일종의 묶음 상품이라고 보면 돼요. ‘종합과자선물세트’처럼 다양한 주식과 채권을 모아서 한 세트로 사고팔 수 있도록 만들어둔 거죠. 베트남에서 잘 나가는 기업의 주식을 다 모아둔 펀드, 선진국의 채권을 다 모아둔 펀드 등 어디에 어떻게 투자하는지에 따라 종류도 엄청나게 다양해요.

각자 알아서 투자하면 되는데 굳이 펀드에 가입하는 이유. 직접 분산투자를 하려면 돈이 엄청 많이 필요하거든요. 코스피 상위 10개 기업의 주식을 한 주씩만 사도 500만 원 가까이 드는걸요.

우리는 자산운용사에 운용보수 를 줘야 합니다. 묶음 상품을 구성하고 관리하는 데 발생한 비용이 있을 테니까요. 그래서 펀드에 투자하면, 실제 내 계좌에 들어오는 돈은 주식에 직접 투자할 때보다 약간 더 작답니다.

애써서 번 돈에서 얼마간 떼어간다니 왠지 아쉬운데요. 같은 구성이라도 ‘그냥 펀드’가 아니라 ‘거래소에 상장된 펀드’, 즉 ETF로 투자하면 수수료, 보수 등 비용을 줄일 수 있어요. 거래가 더 활발해지고 사고파는 과정도 효율적으로 바뀌었어요.

단, ETF에 투자하면 경우에 따라 세금이 발생할 수 있습니다. 소득이 있는 곳에는 세금이 있으니까요. 그런데 세금이 있는 곳에는 절세 전략 도 있죠. ETF 투자자를 위한 절세 전략, 이 링크에서 확인할 수 있습니다.

예전에는 코스피, 코스닥 같은 ‘지수’에 투자하는 펀드가 ETF로 상장하는 경우가 많았어요. 전문용어로는 ‘기초자산’이 지수인 ETF가 주류 였다고 할 수 있죠. 주식 투자와 비교해보면 이렇습니다.

요즘엔 기초자산이 아주 다양해졌어요. 지수뿐만 아니라 반도체 관련 기업 모음, 자율주행 자동차 관련 기업 모음, 삼성그룹 계열사 모음 등 여러 주제 로 투자상품을 묶어서 ETF의 기초자산으로 삼고 있습니다.

여기서 잠깐, ‘주제’가 영어로 ‘theme’죠. 뭔가 떠오르시나요? 네, ‘테마주’도 어떤 주제로 엮인 주식이라는 뜻이랍니다. ETF도 마찬가지예요. 주제별로 주식, 채권 등 투자상품을 묶은 ETF를 ‘테마형 ETF’라고 불러요.

작년 초, 하락장 이후 우리나라 증시가 정말 빠르게 상승했죠. 이렇게 가격이 급격하게 떨어진 뒤, 제자리를 찾아 회복할 때는 대표 지수(코스피200, 코스닥 등) ETF에 투자해도 수익을 낼 수 있습니다.

하지만 가격이 제자리를 찾고난 뒤에는 쉽지 않아요.코스피 지수도 2007년에 2천 선을 돌파한 뒤, 13년 5개월만인 올해 1월에 3천을 돌파했으니까요. 이럴 때, 시장 전체의 수익률보다 높은 수익을 내기 위해서는 혁신을 만들어내는 기업에 투자해야 합니다.

그렇다고 특정 기업의 주식에 투자하는 건 그것대로 리스크가 있죠. 예상치 못한 문제가 터질 수도 있고, 세상의 관심에서 잊혀질 수도 있으니까요. 테마형 ETF에 투자하면, 적은 돈으로도 내가 ‘앞으로 성장할 것이라고 기대하는’ 산업군의 여러 기업에 분산 투자를 할 수 있습니다.

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이런 뉴스가 종종 나오는데요. 대체 3대 지수가 뭘뜻하는 걸까요?

① 다우존스(DJIA)

다우존스 지수는 Dow Jones Industrial Average의 약자입니다. 다우존스사가 매일 발표하는 뉴욕 주식 시장의 평균 주가 를 의미해요. 세계 3대 지수 중 큰 형님 역할을 담당하며, 세계 증시를 대표하는 지수이기도 합니다.

미국 주식시장을 대표하는 30개의 우량주 를 선별해 관련 주가의 평균으로 지수를 산출하죠. 애플, 코카콜라, 나이키, 보잉 등 뉴욕증권거래소에 상장된 우량기업의 주식이 포함돼 있어요.

② 나스닥(NASDAQ)

나스닥 지수는 벤처, 중소기업들의 주식을 장외에서 거래하는 나스닥 시장의 종합주가지수 를 뜻합니다.


나스닥 시장은 뉴욕증권거래소와 같이 특정 장소에서 거래가 이루어지는 증권시장이 아니에요. 컴퓨터 통신망으로 거래 당사자에게 자동으로 호가를 제공해, 거래가 이루어지도록 만든 시스템이죠.

③ S&P 500

S&P 500 지수는 국제신용평가기관인 스탠다드 앤 푸어스에서 작성하는 주가지수 를 말합니다. 다우존스 지수와 마찬가지로 뉴욕증권거래소에 상장된 기업의 주가지수를 추종해요.


요즘은 S&P 500 지수가 널리 쓰이고 있는데요. 다우존스 지수는 30개의 개별종목 주가지수 를 추종하는 반면, S&P 500 지수는 다우존스 지수보다 훨씬 많은 500개 기업의 주가지수 를 바탕으로 지수를 산출합니다.

대출이자를 더 많이 내야 하니 사람들은 대출받는 것을 꺼리게 됩니다. 반대로 은행에 돈을 맡기면 예금이자를 많이 받을 수 있으니 사람들은 현재의 소비를 미루고 돈을 은행에 맡기려고 할 거예요.

반대로 기준금리가 내려가면 소비가 늘어나요. 대출이자가 저렴하니까 은행에서 돈을 빌려 집도 사고 차도 사고, 필수품은 물론이고 사치품 소비도 늘어납니다. 개인의 소비가 늘어나면 기업의 매출도 늘어나고, 실적으로 이어져 주가 상승이 일어날 수 있어요.

Finviz에서는 섹터별로 분류된 주요 기업들의 주가 흐름 이 한눈에 보여요. 이 맵을 통해 어떤 섹터가 강세였는지, 현재 시장의 주요 섹터는 무엇인지 알 수 있죠. 전체 섹터의 움직임을 살펴보면, 어느 곳으로 돈이 흘러가는지 파악할 수 있습니다.

미국 주식에 투자할 때는 달러와 원자재 가격의 흐름을 체크하는 게 중요합니다. 달러가 약세일 때는 꾸준히 환전해 놓으면, 하락장에서 환전해둔 달러로 우량주를 매수할 기회 가 생길 수 있어요. 또 안전자산으로 여겨지는 달러의 값이 올라 환차익을 얻을 수 있다 는 장점도 있습니다.


보통 달러 약세가 펼쳐지면 원자재는 강세 를 보입니다. 달러, 즉 현금의 가치가 하락하기 때문에 달러로 표기되는 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 자산의 값어치가 상대적으로 올라가거든요. 최근에 달러 약세와 동시에 경기 회복에 대한 기대감으로 금, 은, 구리, 유가 등의 원자재 가격이 강세를 보이기도 했었죠.

☑️ 체크포인트 다섯,
VIX와 Fear&Greed 지수

지수(Index)란, 시간의 흐름에 따라 해당 수치가 얼마나 변화되었는지 쉽게 파악하도록 만든 개념입니다. 비교의 기준이 되는 시점을 보통 100으로 해서 산출해요.

지수의 원리는 간단합니다. 10년 전 우리나라에서 만들어진 자동차가 10대였다면 그것을 기준점인 100으로 잡아요. 올해 생산된 자동차가 100대였다면 자동차생산지수가 1,000이 되는 거예요.

신문 기사에서 우리나라 자동차생산지수가 500이라고 나왔다면, “기준이 언제부터인지 모르겠지만, 오늘날 자동차가 옛날보다 5배나 더 많이 생산되고 있구나!”라고 해석하면 돼요.

투자할 때도 지수의 활용도는 다양합니다. ‘앞으로 주식시장이 어떻게 움직일지’는 전 세계 투자자들의 고민이자 궁금증일 텐데요. 이 궁금증을 해결하기 위해 만들어진 지수가 바로 VIX지수입니다.

VIX지수(Volatility Index, 변동성지수) 는 시카고옵션거래소에서 거래되는 S&P 500의 변동성을 예측하는 데 사용됩니다. 30일 동안 지수의 풋옵션과 콜옵션 가격을 결합해서 산정해요.

‘공포지수’(fear index)라고 불리는 VIX지수는 시장의 변동성 을 파악할 수 있는 지표로 활용됩니다. 투자자들이 투자 결정을 내리기 전에 시장 리스크 등을 측정하는 데 사용돼요. 일반적인 증시 지수와 반대로 움직이는 게 큰 특징입니다.

VIX지수가 오르면?
시장의 변동성이 커진다고 예측하는 사람들이 많다는 걸 의미합니다. 투자자들의 불안 심리가 높아졌다는 거예요. 증시에서 주식을 팔고 빠져나가려는 투자자가 많다는 것을 나타내기 때문에 이후 주가가 하락할 수 있어요.

VIX지수가 내리면?
공포심이 감소한 것이므로 시장의 변동성은 줄어들었다는 걸 의미합니다. 한마디로 시장이 안정화됐고, 투자자들의 불안심리가 낮아졌다는 거죠. 많은 사람들이 시장에 들어오게 되면서 주가가 상승할 수 있어요.


시장에서 ‘VIX지수가 20’이라는 말은 앞으로 한달 동안 S&P 500 지수가 20% 내외의 등락을 보일 것으로 판단하는 투자자들이 많다 는 걸 의미해요. 보통 VIX지수가 30 이상이면 변동성이 큰 장세를 의미하고, 20 이하면 안정적이라고 보면 됩니다.

‘공포탐욕지수’인 Fear&Greed 지수 . 이 지수 역시 투자에 참고할 수 있는 지표 중 하나인데요. VIX지수와 더불어 풋&콜옵션 비율, S&P 500 이동평균선, 이격도, 채권 등 다양한 요소를 고려해 만든 복합 지표입니다.

‘공포에 사서 탐욕에 팔아라’는 투자 격언에 어울리는 지수이기도 합니다. 공포탐욕지수가 100에 가까워질수록 탐욕이 지배하고 있는 시장을 의미해요. 반대로 0에 가까워질수록 공포에 지배된 시장을 말합니다.

저렴한 옵션 거래시 상위 10 개 실수

저렴한 옵션 거래시 상위 10 개 실수

많은 거래자는 위험을 완전히 이해하지 않고 값싼 옵션을 구매하는 실수를합니다. 값싼 옵션은 "저렴한 가격"으로 정의 될 수 있지만 절대 가격은 낮습니다. 그러나 실제 가치는 종종 무시됩니다.

이 거래자들은 저렴한 옵션과 저렴한 옵션을 혼동하고 있습니다. "저가형 옵션"은 옵션의 가치가 펀더멘털에 비해 상대적으로 낮은 가격으로 거래되는 곳이기 때문에 묘사되고있는 기본 주식의 실질 가치와 동의어가 아니기 때문에 저평가로 간주됩니다.

저렴한 옵션에 대한 투자는 싼 주식에 대한 투자와 동일하지 않습니다. 전자는 더 많은 위험을내는 경향이 있습니다.

탐욕 요인

고든 게코 (Gordon Gecko)는 영화 '월스트리트'에서 유명 인사가 말한 것처럼 "더 나은 표현이 부족하다는 욕심이 좋다. "탐욕은 이익을위한 위대한 동기 부여가 될 수 있습니다. 그러나 저렴한 옵션에 관해서는 탐욕스런 경험자들조차도 현명하지 못한 위험을 감수 할 수 있습니다. 결국, 최소한의 투자로 큰 이익을 좋아하지 않는 사람은 누구입니까?

짧은 만료 시간과 결합 된 금전 옵션은 훌륭한 투자와 같이 보입니다 . 초기 비용은 일반적으로 낮아 옵션이 충족되면 가능한 이익을 더 크게 만듭니다. 그러나 저렴한 옵션으로 거래하기 전에 이러한 10 가지 일반적인 실수를주의하십시오.

저렴한 옵션 거래시 가장 많이 발생하는 10 가지 실수

1. 묵시적 변동성의 매개 변수를 역사적 변동성에 대한 이해 또는 무시 묵시적인 변동성은 옵션 거래자가 옵션이 비싸거나 싸다는 것을 측정하는 데 사용됩니다. 미래 변동성 (거래 가능성이 있음)은 데이터 포인트를 사용하여 표시됩니다.

높은 내재 변동성은 일반적으로 약세 시장을 의미합니다. 시장에 공포가있을 때,인지 된 위험은 때로는 가격을 상승시킵니다. 이는 값 비싼 옵션과 관련이 있습니다. 낮은 묵시적 ​​변동성은 종종 강세장과 관련이 있습니다.

차트에 그려지는 역사적인 변동성은 또한 현재의 묵시적 변동성 측정치와 비교하기 위해 면밀히 연구되어야합니다. 2.

와 관련된 확률 및 확률을 무시 시장은 근본적인 주식의 역사가 보여주는 추세에 따라 항상 수행되는 것은 아닙니다. 싼 옵션을 구입하여 자본을 활용하면 주식으로 인한 주요 움직임으로 인한 손실을 완화하는 데 도움이되며, 결국 위험이 과소 평가되는 확률 및 확률의 규칙을 지키지 않는 거래자에 의해 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 과대 평가 될 수 있다는 신념 , 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 확률 은 이벤트가 발생하거나 발생하지 않을 가능성을 간단하게 설명합니다.

반면에 확률

은 이벤트 또는 결과가 발생하거나 발생할 가능성에 따라 비율입니다. 투자자는 싼 옵션이 종종 이유가있어서 싸다는 것을 기억해야합니다. 이 옵션은 잠재적 주식의 잠재력에 대한 통계적 기대에 따라 가격이 책정됩니다. 따라서이 옵션 외의 매매 가격은 시간대를 기준으로하므로 신중한 고려가 필요합니다. 3. N

만료 시간에 본질적인 가치를 무시함으로써 값싼 옵션의 델타

를 선택하십시오. 델타는 기본 자산의 가격 변동과 파생 상품의 가격 변동을 비교하는 비율을 나타냅니다. 델타가 1.00에 가까우면 통화 옵션이 적절할 것입니다. 델타가 1.00에 근접하면, 풋 옵션이 플레이입니다. 더 높은 델타 옵션을 선택하는 것이 더 많은 기회 주의적입니다. 왜냐하면 그들은 기본 주식과 일맥 상통하기 때문입니다 (비슷한 행동을합니다). 이것은 주식이 움직이기 시작할 때 가치가 더 빨리 상승 할 가능성이 있음을 의미합니다. (관련 : Covered Call을 판매하기위한 위험 관리 기법) 4.

적절한 기간 또는 만료일을 선택하지 않습니다.

더 긴 시간 프레임을 가진 옵션은 주식이 예상되는 방향으로 움직일 수 있도록 더 많은 시간을 사용할 수 있기 때문에 더 짧은 시간 프레임으로 하나 이상의 비용을 발생시킵니다. 싼 전월 계약의 유혹은 때로는 저항 할 수 없지만, 주식의 움직임이 구매 한 옵션에 대한 기대치를 충족시키지 못한다면 동시에 비참 할 수 있습니다. 또 다른 고려 사항은 일부 옵션 거래자가 장기간에 걸쳐 주식 이동을 심리적으로 처리하기 어렵다는 것입니다. 주식 이동은 일련의 상승과 하락, 통합 기간 등을 거치게 될 것이기 때문입니다. 옵션이 그에 따라 변경됩니다. 5.

감동 분석 은 또 다른 간과 된 영역으로 현재 주식 추세가 계속 될 것인지 결정하는 데 도움이됩니다. 짧은 관심사, 분석가 등급 및 활동을 관찰하는 것은 향후 주식 움직임을보다 잘 판단 할 수있는 올바른 방향으로 나아가는 확실한 단계입니다. 6. 기본 주식 분석 및 기술 지표 를 완전히 무시하고 주식 매매와 관련하여 주식 매입과 관련하여 주식 매수 선택권을 구매할 때 큰 일이라 생각합니다. 쉬운 이윤은 대개 시장 - 주요 거래자 및 은행 -에 의해 설명되어 왔으므로 기술 지표를 사용하고 기본 주식을 분석하여 옵션 거래의시기가 상황에 적합하도록하는 데 필요한 운동입니다.

7. 값싼 옵션을 구입할 때 상인이 종종 간과하는 또 다른 영역은 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 옵션의 외부 값 / 본질적인 값입니다.

거래 옵션이 본질적인 가치 라기보다는 외부 가치가 옵션 계약 비용의 진정한 결정 요인 일 때 크게 간과됩니다. 옵션의 만료가 가까워짐에 따라 외재 가치는 감소하고 결국에는 0에 도달하게됩니다. 8. 커미션 은 손에서 벗어날 수 있으며 브로커는 저렴한 옵션을 구매하려는 고객을 원합니다. 브로커가 더 많은 커미션을 사면 더 싼 옵션을 구입할 수 있습니다.9. 보호 정지 손실은 자본 보존에 해로울 수 있으며 값싼 옵션의 많은 거래자는이 시설을 포기하고 결실을 맺거나 0에 도달 할 때까지 옵션을 보유하는 것을 선호한다 . 일반적으로 이러한 유형의 패턴은 게으름이나 위험에 대한 급박 한 두려움과 관련이 있습니다. 이러한 사고 방식을 취하면 상인은 저렴한 옵션 만 빼면 전혀 옵션을 거래해서는 안됩니다. 이러한 접근 방식을 사용하는 거래자는 사전 거래를 피하는 대신 거래가 만료 될 때 시장에서 거래를 꺼내서 지속적으로 결정을 내릴 수있게합니다. 이러한 행동 패턴은 종종 손실을 증가시키는 하향 나선으로 이어지고, 상인은 전화 통화를 피하고 읽지 않은 진술을 무시함으로써 무시하려고 할 수 있습니다. 이 모든 것은 분명히 거래 옵션에 대한 매우 해로운 관점과 동일합니다. 10.

사운드 전략 은 종종 초보자 옵션 거래자에 의해 간과되기도합니다. 초보 옵션 거래자는 지식, 통찰력 및 / 또는 건전한 전략의 부재로 인해 스펙트럼의 잘못된 측면에서 거래를 시작하는 경향이 있습니다 파이낸셜 이윤을 목표로하고있는 반면, 그들이 수행중인 거래의 현실을 명확히 이해하지 못하고있다. 최종 결과

초보자와 숙련 된 옵션 거래자 모두 값싼 옵션으로 거래 할 때 값 비싼 실수를 할 수 있습니다. 저렴한 옵션이 저평가 또는 저렴한 옵션과 동일한 가치를 제공한다고 가정하지 마십시오. 모든 옵션 중에서 저렴한 옵션은 가격이 저렴할수록 비용이 만료되기 때문에 100 % 손실 위험이 가장 큽니다. 값싼 옵션에 대한 위험을 감수하기 전에 연구를 수행하고 가장 일반적인 실수를 피하십시오.

는 거래시 즉시 공매도 할 수있는 IPO이며, 짧은 매출이 승인되기까지 경과해야하는 기한이 있습니까?

는 거래시 즉시 공매도 할 수있는 IPO이며, 짧은 매출이 승인되기까지 경과해야하는 기한이 있습니까?

이 질문에 대한 신속한 답변은 IPO가 초기 거래에서 단시 될 수 있다는 것입니다. 그러나 제안이 시작될 때 쉬운 일이 아닙니다. 첫째, IPO와 공매도의 과정을 이해해야합니다. 기업 공개 (IPO)는 사기업에서 공개적으로 거래소로 전환 할 때 발생합니다.

는 외환 거래시 중요한 Tusuki Gap 패턴이 있습니까?

는 외환 거래시 중요한 Tusuki Gap 패턴이 있습니까?

외환 거래자가 통화 쌍에 촛대 차트를 사용하는 이유를 알아보고 단기 수익에 대해 하향식 타 스키 갭 패턴을 발견 할 수있는 방법을 알아보십시오. 외환 시장에서 가장 많이 거래되는 국가 별 통화는 종종 "상품 쌍", "전공"또는 "외환 쌍"으로 불립니다.

는 외환 거래시 중요한 도지 패턴입니까?

는 외환 거래시 중요한 도지 패턴입니까?

는 외환 거래자들이 시장의 우유 부단과 탈출의 신호로 사용될 수있는 도지와 같은 촛대 패턴을 과도하게 사용하는 이유를 알아냅니다. 촛대 동향은 외환 거래자에게 중요한 기술적 도구이며, 시장 분위기에 대한 통찰력을 제공하고 지원 및 저항 수준을 정의합니다.

옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유

변동성은 옵션가격어 어떤 영향을 미치는가?

옵션은 비대칭의 손익구조를 갖기 때문에 주가의 변동성이 커질수록 옵션 매수자에게 유리하고 옵션 매도자에게 불리합니다.

주가변동성이란 '기초자산의 가격이 얼마나 빨리 움직이는가' 하는 시장의 변화속도를 나타내는 값으로서 시장이 느리게 움직이면 변동성이 낮은시장, 시장이 빠르게 움직이면 변동성이 높은 시장이라고 합니다.

선물의 경우를 보면 선물 매수자는 매수한 가격보다 선물의 가격이 조금이라도 오르면 이익이 발생하고, 매수한 가격보다 조금이라도 내리면 손실이 발생합니다. 주가가 움직이는 방향과 크기에 따라 손익이 결정될 뿐 주가가 빨리 오르느냐 하는 속도에 따라 큰 차이는 없습니다.

그런데 옵션의 경우는 다릅니다. 예를들어서 만기일을 20여 일 남겨둔 시점에 코스피200지수가 150포인트인 상황에서 행사가격이 170포인트인 외가격 콜옵션 프리미엄 1.2를 지불하고 매수한 투자자의 경우를 보겠습니다.

이 투자자가 만기일까지 옵션을 보유하여 이익을 내려면 주가가 '행사가격과 지불한 프리미엄을 합한 값(171.2)' 이상으로 올라야만 이익이 납니다.

때문에 주가가 날마다 조금씩 올라서 만기일에 170포인트 정도로 마감을 하더라도 소용이 없습니다. 주가가 예상한 방향대로 움직여서 150포인트에서 170포인트까지 20포인트나 올랐지만 등가격으로 종료되면 권리행사 능력이 없으므로 수익은 커녕 투자한 프리미엄까지 모두 날리게 됩니다. 그렇지만 구입한지 2~3일 만에 주가가 20포이ㅏㄴ트가 올라버렸다면 상황은 다릅니다. 유리한 시점을 택해 중간청산을 하면 큰 수익을 올릴 수 있게 됩니다.

이처럼 주가가 똑같이 20포인트가 올랐다 하더라도 주가가 서서히 오르느냐 급격하게 오르느냐에 따라 옵션투자에서의 수익이 달라지는 것입니다.

따라서 옵션투자자는 시장의 방향은 물론 시장이 움직이는 속도에도 관심을 가지고 투자에 참여하게 됩니다.

투자자가 매수한 옵션포지션이 시장방향을 맞추었다 하더라도 시장이 기대하는 속도로 움직이지 않고 굼벵이처럼 움직이면 만기일까지 수익을 올릴 가능성이 줄어들므로 옵션의 가치가 떨어지게 됩니다.

선물투자에서는 주가가 급격하게 움직인다고 특별히 선물 매수자가 유리해지거나 선물 매도자가 유리해지지는 않습니다. 단지 움직이는 방향성만이 문제입니다. 이처럼 선물 매수자와 선물 매도자는 주가변동성이 클 경우 폭등락이 가능성이 반반이기 때문에 선물은 주가의 변동성에 영향을 받지 않으며 변동성에 대해 '중립' 이라고 말합니다.

그러나 옵션 비대칭의 손익구조를 가지고 있기 때문에 옵션 매수자는 손실이 한정되어 있는 반면 옵션 매도자는 손실에 노출되어 있으므로, 옵션 매수자는 변동성이 커질수록 유리하며 옵션 매도자는 변동성이 커질수록 불리합니다.

따라서 옵션의 경우에 있어서는 기초자산의 가격변동성이 증가하면 매수세가 몰리기 때문에 콜 · 풋옵션 모두 프리미엄이 오릅니다.

주가변동성이 크다는 의미는 주가가 오르내릴 가능성이 크다는 것을 뜻하고, 주가변동성이 작다는 의미는 주가가가 오르내릴 가능성이 작아 안정된 값을 가진다는 것을 의미합니다.

변동성이 크면 시간가치(기대가치)가 커집니다. 그래프는 변동성의 변화에 따른 옵션의 시간가치를 나타낸 그래프입니다. 등가격 기준으로 변동성이 클 때의 시간가치를 나타내며, 등가격 지점 기점으로 x축 우측으로 갈 수록 변동성이 작을때의 시간가치를 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 나타내고 있는데 변동성이 증가할 수록 시간가치가 증가하는 것을 알 수 있습니다.

두 그래프는 변동성의 변화에 따른 옵션 프리미엄을 나타낸 그래프 입니다. 변동성이 증가하면 시간가치가 상승하므로 기초자산의 가격이 변하지 않아도 프리미엄이 증가합니다.

가격변동성이 옵션가격에 미치는 영향은 잔존기간이 옵션가격에 미치는 영향과 매우 비슷합니다. 옵션의 시간가치는 가격변동성이 커질수록 그리고 잔존기간이 길수록 커집니다. 변동성이 일정한 값이면 잔존기간이 길수록 시간가치는 커지고, 잔존기간이 일정한 값이면 변동성이 클수록 시간가치가 커집니다.

옵션의 프리미엄을 결정하는 5다지의 요인 중에서 '행사가격'과 만기까지의 '잔존기간'은 거래시점에 이미 결정이 되며, '기초자산가격'과 '이자율'은 시장에서 쉽게 알 수 있는 값입니다. 그러나 나머지 한가지 요인인 '변동성'은 그 값을 찾는 것이 그리 쉽지 않습니다. 장래에 가격변동이 클 것인지 작을 것인지에 대한 사항은 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 직접 확인할 수 있는 값이 아니므로 추정을 해야 하는 어려움이 있습니다.

때문에 변동성을 어떻게 추정하는가에 따라 변동성의 값이 다르게 얻어질 수 있으며, 또한 변동성의 값에 따라 옵션의 이론가격 또한 다르게 계산될 수 있습니다. 증권마다 옵션의 이론가격이 다르게 계산되는 상황이 발생하는 이유도 여기에 있습니다.

변동성을 추정하는 방법으로는 여러 방법 중에서 과거의 주가자료를 이용한 '역사적 변동성'과 시장의 옵션가격 및 옵션가격 결정요인들로부터 역으로 산출해낸 '내재변동성'이 일반적으로 사용되고 있습니다.

역사적으로 변동성은 과거의 주가변동이 다시 반복한다는 가정을 바탕으로 추정하는 방법입니다. 그러나 이 방법은 주가지수가 과거 일정기간 어떻게 움직였는가를 보여주지만 최근 시장 상황의 변화를 반영하기엔 미흡합니다.

내재변동성은 옵션프리미엄을 결정하는 4가지 요인과 실제 시장에서의 옵션 프리미엄을 '옵션가격결정 모형'에 대입하여 역으로 산출하여 구합니다.

계산방법은 다음과 같습니다. 먼저 변동성 값을 ㅊ루정한 다음에 추정한 변동성 값과 4가지 요인(주가, 행사가격, 잔존기간, 이자율)을 컴퓨터에 입력해 옵션이론가격을 구합니다. 그리고 이렇게 계산한 옵션이론가격을 시장에서 거래되는 실제 옵션가격과 비교합니다. 이 두개의 값이 일치하지 않으면 변동성 값을 다시 적절히 수정하여 새로 옵션이론가격을 구합니다.

이와 같은 작업을 '계산한 옵션이론가격'이 '실제시장에서의 옵션가격'과 일치할 때 까지 반복합니다. 이렇게 목표값이 나올 때까지 반복 계산하는 방법을 '시행착오법'이라 하는데, 두 개의 값이 일치한 순간의 변동성 값이 바로 내재변동성 값이 됩니다.

이렇게 구해진 내재변동성 값은 시장의 옵션가격을 반영하고 있기 때문에 '시장에 참가한 투자자들이 인식하는 잔존기간의 변동성'을 추정한 값이라고 할 수 있습니다. 내재변동성 값은 시장의 분위기와 옵션의 가격수준을 읽는 매우 중요한 값이므로 많은 증권사들이 홈트레이딩 시스템이나 홈페이지를 통해 제공하고 있습니다.

콜옵션의 내재변동성이 높으면 콜옵션이 주가에 비해 고평가되어있는 것으로 옵션시장의 투자자들이 주가가 오를 것이라는 기대가 크기 때문입니다. 그리고 풋옵션의 내재변동성이 높으면 풋옵션이 주가에 비해 고평가되어 있는 것으로 옵션시장의 투자자들이 주가가 내릴것이라는 기대가 크기 때문입니다.

그렇다면, 이자율은 옵션가격에 어떤 양향을 미칠까?

옵션가격(프리미엄)에 영향을 주는 다섯 번째 요인으로 '이자율'이 있습니다. 그러나 옵션프리미엄에 미치는 영향은 적은 편입니다.

선물옵션가격(프리미엄)에 영향을 주는 다섯 번째 요인인 이자율이 옵션의 프리미엄에 미치는 영향은 블로그에 작성한 1편, 2편을 포함한 현재 읽고 계시는 본물 글까지 앞서 설명한 네가지 요인에 비하면 상대적으로 적습니다. 콜옵션의 프리미엄은 이자율이 높아지면 증가하고, 풋옵션의 프리미엄은 이자율이 높으면 감소합니다.

직관적으로 생각할 때, 이자율이 높은 경우에 콜옵션의 가격이 오르는 이유는 큰 금액으로 현물을 사서 보유하는 것보다 적은 금액으로 콜옵션을 사두는 것이 이자 부담이 없어 유리하기 때문입니다.

이상 다섯 가지 주요 요인 외에도 주가지수옵션의 프리미엄에 영향을 주는 사항으로는 배당이 있습니다. 배당이 있으면 주가가 배당락되어 하락하기 때문에 콜옵션 매수자에게는 불리하게, 풋옵션 매수자에게는 유리하게 작용합니다.

중간청산 타이밍을 놓쳐 대박을 날린 사례

미국 911테러 다음 날인 2001년 9월 12일 주가 급락으로 옵션에서 대박을 터뜨렸던 개인투자자들에 관해 언급 한 적이 있습니다. 이때 개인투자자들은 선물옵션 만기일인 13일 주가 반등으로 풋옵션가격이 급락하면서 커다란 손해를 봤습니다. 반면 전날 2,000억 원을 넘는 평가손실을 봤던 기간투자가들은 손실을 크게 줄였습니다. 이날 기관투자가들은 60풋을 중심으로 매도전략을 펼쳐 주가 상승에 대한 이익을 본 반면, 개인투자자들은 이날 하루동안 16만 2,443계약의 풋을 매수해 전날 주가지수하락으로 벌어들인 평가이익중 상당부분을 날린 것으로 추정됩니다.

이날 주식시장에서 프로그램매수로 인해 막판 주가지수가 7포인트 가까이 추가 상승하면서 60풋옵션의 가치는 3포인트(30만 원)에서 제로가 되었으며, 전일 504배에 기록적인 상승을 기록했던 62.5 풋옵션도 전일의 종가 5.05포인트(50만 5,000원)보다 81.8% 하락한 0.92(9만 2,000원)옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 에 청산되었습니다. 전날 62.5 풋옵션에서 대박을 터뜨린 개인투자자들이 전날 수익을 확정짓지 않았다면 번 돈의 90% 정도를 하루만에 날린 셈이 됩니다.

선물옵션가격에 영향을 주는 요인들에 대해 살펴봤는데요. 지금 릭고 계신 글 말고도 1,2편으로 먼저 정독하시고 오시면 더욱 도움이 되실듯 합니다. 국내해외선물옵션 거래를 하실때 유념하시면 좋은 정보들 위주로 작성하려고 노력하고 있습니다. 매일 글을 쓰면서 2시간정도 소비가 되는것 같은데, 투자를 오랜 기간 하신분들이라면 당연히 알고 가는 부분이라고 할 지언정, 실제로 아직까지도 투자를 개인의 직감으로 하시는 분들이 많이 계시기 때문에 모르는 이런 것들을 모르는 분들도 계실거라 생각한다면 제가 매일 2시간씩 블로그를 작성하는 것에는 상당한 의미가 있을거라 생각됩니다.

해외선물옵션증거금 관련해서 고민되시는 분들은 대여쪽을 잘 알아보시고 이용하라고 언급 한 적이 있습니다.

안전한 업체를 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 저 또한 추천드리는 사람으로써 말씀드리지만, 굳이 제가 추천드리는 곳을 이용하지 않으셔도 됩니다만, 제 블로그를 찾아주시고 저 또한 해외선물옵션관련 글을 찾아보시는 분들과 소통하는 입장에서 실제로 투자를 하시려는 모든분들께 단 1%라도 도움이 되고자 하는 글을 써 내려가는 것 뿐이며, 그렇기 때문에 제 블로그를 방문주셔서 제 글을 읽어주시고 무언가 단순한 것이라도 얻어가는 것이 있으면 하루 2시간 소비하는일은 저에게도 보람찬 시간일 것 같습니다. 그렇기에 글을 읽으신 분들은 공감 한번씩 눌러주시면 큰 힘이 될 것 같습니다. 감사합니다.

옵션 민감도 지표: 델타˙ 감마˙ 세타˙ 베가˙ 로

옵션의 가치는 주가와 행사 가격, 잔존 가격, 변동성 및 이자율에 의해 결정되는데요. 옵션의 민감도 지표를 이용하면 주가와 행사가격, 잔존 가격, 변동성 및 이자율이 변할 때 옵션의 가격이 얼마가 될 수 계산할 수 있어요. 옵션의 민감도 지표는 옵션의 미래를 예측하는 지표로서, 시장 상황의 변화에 따라 옵션 가격이 얼마나 민감하게 움직이는지 그 위험도를 수치로 나타낸 값입니다. 옵션의 대표적 민감도 지표는 델타, 감마, 세타, 베가, 로입니다.

Q2. 옵션 민감도 지표의 용도는요?

델타와 감마는 주가의 변동에 따른 옵션의 가격 변화를 유추하는 데에 사용하고, 베가는 변동성, 세타는 잔존 기간의 변화에 따른 옵션의 가격변화를 유추하는 데에 사용해요. 로는 금리의 변동에 따른 옵션가치의 변화를 유추하는 데에 사용하고요. 이 값들은 항상 일정한 값을 갖는 것이 아니라 주가나 변동성, 잔존기간 등이 변할 때마다 계속 변하면서 투자자들에게 옵션 가격의 변동에 대한 새로운 정보를 가르쳐 줍니다.

Q3. 옵션에서 델타가 뭔가요?

델타= 옵션가격의 변화 / 기초자산의 가격 변화

델타는 기초자산의 가격이 1 단위 변화할 때 옵션 가격이 얼마나 변하는가를 나타내는 값이며 현재의 방향 위험을 나타냅니다. 델타가 +인 포지션은 기초자산 가격이 상승할 때 유리하고 - 인 포지션은 기초자산 가격이 하락할 때 유리 합니다.

Q4. 옵션에서 감마가 뭔가요?

감마=델타의 변화 / 기초자산의 가격 변화

감마는 기초자산의 가격이 1 단위 변화할 때 옵션 델타가 얼마나 변하는 가를 나타내는 값이며 현재의 방향 위험의 변화 위험을 나타냅니다. 감마가 +인 포지션은 기초자산 가격이 크게 변할 때 유리하고 - 인 포지션은 기초자산 가격이 안정될 때 유리 합니다.

Q5. 옵션에서 세타가 뭔가요?

세타= 옵션가격의 변화 / 시간 의 가격 변화

세타 는 시간이 1 단위 감소할 때 옵션 가치의 변화를 나타냅니다. 시간가치의 감소 속도를 의미하며 옵션 가치가 시간이 지남에 따라 얼마나 빨리 줄어드는가를 나타내고요. 세타 가 +인 포지션은 잔존기간이 줄어들 수록 유리하고 - 인 포지션은 잔존기간이 줄어들 수록 불리합니다.

Q6. 옵션에서 베가가 뭔가요?

베가= 옵션가격의 변화 / 기초자산의 변동성의 변화

베가는 변동성이 1% 변할 때 옵션 가격이 변하는 정도를 나타냅니다. 베가 가 +인 포지션은 기초자산의 변동성이 커질수록 유리하고 - 인 포지션은 기초자산의 변동성이 줄어들수록 유리해요.

미국 주식

요즘 미국 주식은 예전에 볼수없던 상승세를 유지하고 있고 나스닥에서 거래하는 일부 하이텍 종목은 하루 등락율이 10%가 넘는 경우도 간혹있다. 가진돈을 투자 하여 수동소득을 얻고 재정독립을 원하는건 우리 모두의 바램이라 하겠습니다.

하지만, 마음이 앞서 무리한 위험을 감례하고 큰돈을 얻고자 하는것은 투자가 아니라 투기라 할수 있다. 주식 거래을 통해 소득을 취하기 위해서는 마켓 트랜드를 읽고 위험은 최소로 줄이면서 소득을 늘려가는 배움의 길이라 하겠다.

우선, 주식 투자를 하기 위해 금융계좌를 여는것부터 주식 용어와 거래 방법을 알아보고 위험을 줄이는 방법을 차례로 공부하도록 하자.

미국 주식 도구모음

인터넷의 발달로 우리는 정보를 손쉽게 접할수 있고 대부분은 무료로 받아볼수 있다. 지난번 미국주식 투자전략(2) 에서 미디어에서 제공하는 뉴스나 증권사에서 제공하는 주식정보는 이미 선 반영되어 있거나 가격을 움직이기 위한 정보이기 때문에 쓸모가 없다고 말했다. 하지만, 주식시장 흐름과 주식 종목에 대한 기본적 데이터나 기술적 차트및 투자자의 공포심과 공매도 현황등은 추세의 움직임을 파악할수 있도록 도움을 준다. 효과적인 주식투자는 추세와 함께하는 투자 방식이고 상승세에서는 장기투자를 지향하고 하락세에서는 잠시 주식투자를 멈추고 현금으로 보유하거나 공매도를 할수도 있다. 주식 시장의 데이타를 제공하는 사이트가 너무 많아 정리하기에 어려움이 많았지만 쓸만한 도구 모음을 추려 보았다.

(주식) 기술적 분석 변동성 지표

주식 시장에서 거래를 하기전 추세를 보는것도 중요하지만 변동성도 파악하여 위험부담을 줄이는 것도 중요하다. 변동성 지표는 주식 종목이나 마켓의 가격 변동성을 알아보고 위험을 관리하기 위해 이용한다. 과도한 변동성은 투자자의 공포지수를 보여주고 투자에 대한 위험을 증가 시킬뿐더러 내가 투자하고 싶은 주식이 현재 어느 구간에 머무르고 있는지 알아볼수 있다. 변동성 지표중 많이 이용하는 지표는 볼리저 밴드, ATR, 캘트너 채널과 VIX 등이 있다.

(주식) 기술적 분석 오실레이터 지표

오실레이터 지표는 기술적 분석에서 추세의 강도를 보여주고 주식이 과매도 도 되었는지 과매수 되었는지를 보여준다. 주식의 가격은 대부분 수요와 공급이 결정해 주므로 오실레이터 지표를 잘 이용하면 매수 타이밍과 매도 타이밍을 결정할수 있다. 오실레이터는 상한값과 하한값을 오가며 사전에 정해놓은 범위를 벗어나면 과매도 또는 과매수 되었다는 신호이다. 하지만, 오실레이터 지표가 보여주는 과매도와 과매수는 강한 추세 기간에는 범위밖에 오랫동안 머무를수 있기 때문에 이 지표만을 보고 매수와 매도 타이밍을 결정하는것은 위험할수 있다. 많은 단기 투자자들과 데이 트레이더들이 오실레이터 지표를 이용해 단기 수익을 위해 매매 한다.

(주식) 기본적 분석이란 무엇인가?

기본적 분석은 기업의 재무제표, 수익성, 경쟁성, 성장성및 사업성 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 등을 분석하여 기업의 내재 가치를 평가하고 이를 토대로 앞으로의 주가를 예측하는 방법이다. 기본적 분석을 이용하여 특정 주식의 주가가 내재 가치보다 낮을때 매수하고 주가가 내재 가치보다 높아지면 매도하는 것이 핵심이다. 또한, 기본적 분석을 토대로 투자할 주식 종목을 찾는데 큰 도움을 준다.

미국 주식 투자 전략 (2)

오늘의 글은 유럽의 투자거부 앙드레 코스톨라니 (André Kostolany)의 "돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라"라는 책의 요점을 정리하며 주식투자를 어떻게 해야 할지 알아 보려한다. 저자는 돈을 벌기 가장 쉬운 방법은 주식 투자라고 설명하고 그의 80년 투자 경력을 책 한권으로 모두 서술한 그의 성공 노하우를 모두 소개한다.

(주식) 지지선과 저항선

지난 주제에서 기술적 분석에 대해 알아 보았다. 기술적 분석은 기업의 내부 가치를 무시하고 가격의 움직임을 차트로 분석하여 미래 가격을 예측하는 분석이다. 이는 기업의 가치는 이미 주가에 반영 되었다고 가정하고 상승세또는 하락세의 추세를 따라 반복되는 패턴을 이용해 앞으로의 가격을 예측하는 것이다. 기술적 분석의 기본은 가격의 움직임을 이용하되 거래량과 다양한 지표들을 이용해 트랜드의 방향과 반복성을 재 검토하는 과정이다. 하지만, 기술적 분석의 단점은 이론적 뒷바침이 없고 사람마다 주관적인 분석을 하기 때문에 이를 100% 신뢰하기엔 좀 부족한 점이 있다. 하지만, 트랜드 (추세)는 이변이 없는한 같은 방향으로 흐르고 가격의 움직임도 반복성이 있어 기술적 분석을 보충자료로 이용한다면 주식투자에 큰 도움이 될것이다. 기술적 분석은 주식, 환율, 크립토를 포함해 많은 금윰상품과 다양한 거래 대상에 적용된다.

(주식) 기술적 분석이란 무엇인가?

기술적 분석 (Technical Analysis)는 금융 시장을 분석하는 방법으로 회사의 내부가치를 전혀 무시하고 가격의 움직임만을 차트로 분석하는 방법이다. 회사의 값어치와 주가를 판단하는 기본적 분석은 무시하고 기술적 분석가들은 주식의 중요한 기본적 요인들은 이미 현재 가격에 포함이 되어 있기 때문에 주식의 예전 가격과 가격흐름의 패턴을 분석하면 미래의 가격 예측이 가능하다고 말한다. 기술적 분석은 주식 시장외에도 환율, 곡식, 크립토 등 많은 트리이딩 분석에 이용되고 있다.

(주식) 옵션 거래란 무엇인가?

투자의 목적은 위험을 최소한으로 줄이고 많은 수익을 창출해 내는 것이라 하겠다. 일반적인 주식 투자는 주식을 매수하여 가격이 상승하면 오른 가격만큼 수익을 보고 가격이 하락하면 떨어진 가격 만큼 손해를 보는 구조이다. 공매도의 경우도 마찬 가지이다. 선 매도를 하고 후 매수를 하더라도 가격의 차이 많큼 수익을 본다. 따라서, 싸게 사서 비싸게 팔아야 수익 구조가 생긴다.

(주식) 공매도란 무엇인가?

공매도(空賣渡)란 "공" 없는것을 "매도" 판다는 의미다. 공매도는 (Short Selling) 주가가 앞으로 하락할것을 예상할때 소유하지 않은 주식을 증권사를 통해 빌려서 높은 가격에 미리 팔고 주가가 하락하면 낮은 가격에 구입해 증권사에 되갚는것을 말한다. 따라서, 일반 투자와 달리 하락 시작에서 수익을 챙기는 투자 방법이다.

(주식) 와시 세일 (Wash Sale) 이란 무엇인가?

와시 세일은 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 미국 국세청 (IRS)에서 세금을 줄일 목적으로 주식을 매도하는것을 금지하기 위해 만든 법으로 주식이나 옵션을 손해보고 판후 30일 이내에 같은 주식이나 옵션을 매수할경우 손해를 (Capital Loss) 본 액수에 대해 세금공제를 제한하는 법안이다. 2011년 1월1일부터 실행된 법안으로 주식손실을 미리 얻어 세금보고시 공제을 받을수 없도록 하기 위함이다.

주식의 기본적 분석과 기술적 분석

주식을 분석하는 방법에는 크게 2가지 방법이 있고 기본적 분석 (Fundamental Analysis)와 기술적 분석 (Technical Analysis)이 있다. 전통적인 방식으론 기본적 분석을 통해 투자 종목을 설정하고 기술적 분석을 통해 매수와 매도 시기를 찾는다. 어느 방식을 선택하던 주가가 상승할만한 종목을 선택하고 매수할 근거를 찾아 주가가 떨어지더라도 흔들리지 않고 투자할 이유를 찾는것이다. 정확한 분석없이 주식을 매수하면 주가가 조금 떨어지거나 조금 올라가도 매도할 해야할지 기준이 잘 서질 않는다.

미국주식 용어와 약어

우리는 살아가면서 노동 수익의 한계를 느끼고 투자에 눈을 뜬다. 20대엔 노동으로 돈을 벌고 저축하여 아무리 늦어도 30대부터는 투자수익을 만들기 시작해야 한다. 우리가 하루 갖는 시간은 24시간이고 이중 8 ~ 10시간을 일한 댓가로 소득을 얻어 생활을 한다. 요즘은 100세의 장수 시대라고는 하지만 80이 넘어서도 여행을 하고 운동을 하기엔 역부족이다. 미국에선 평균은퇴 나이가 61세라고 하고 약 30%의 인구가 60이 되기전에 은퇴를 한다고 한다. 이른 나이에 은퇴를 하기위해서는 투자수익을 만들수 있어야 한다. 간단히 말해서 돈이 돈을 벌어주는것이다. 투자 수익은 Passive Income (수동 수익)이라고도 하고 미국에서는 수동으로 얻은 수익에 대한 세율이 노동으로 얻은 수익보다 낮다. 수동수익에는 여러가지가 있겠지만 우리가 가장 흔히 접하는것은 (1) 부동산으로 얻는 임대수익과 (2) 주식에 투자해 얻는 배당수익이나 주식소득이 있다. 오늘은 여러가지 투자 중에서도 많은 사람들이 관심을 갖은 "미국" 주식에 대한 용어와 약어에 대해 알아 보려고 한다.

현실과 가상을 오가는 메타버스

코로나19 팬데믹으로 인해 우리의 삶은 크게 바뀌었다. 출근은 하지 않고 자택근무에 줌, 마이크로 소프트 팀스 또는 구글 미팅과 같은 클라우드 기반의 미팅앱을 이용해 버추얼 미팅을 한다. 은행업무, 쇼핑및 그로서리, 심지어 학교 수업도 온라인으로 해결한다. 코로나19로 인해 모든 부분이 비대면으로 바뀌면서 포스트 코로나 시대에 메타버스 (Metaverse)가 주목을 받고 있다. 메타 버스는 메타 (Meta)와 유니버스 (Universe)의 합성어로 확장현실 (XR)에 기반해 현실과 가상을 자유롭게 오가며 경제, 사회와 문화 활동을 할수있게 제공하는 플랫폼이다.

뮤추얼펀드 인덱스펀드와 이티에프

주식시장에 장기간 투자를 할경우 연평균 약 10%의 이익을 얻는다. 개인적인 옵션에 변동성 지표를 사용해야하는 이유 투자 성향에 따라 하이텍주식이나 배당주식 또는 안전을 요하는 주식에 투자를 한다. 주식시장이 호황을 누릴경우 큰 이익을 얻을수도 있지만 베어마켓 (Bear Market)의 경우 손실을 입을수도 있다. 투자액이 적을 경우 여러개의 주식을 구입하기가 어려울뿐더러 투자액이 많더라도 여러개의 종목을 공부하고 투자를 결정하는데는 번거로울 뿐더러 많은 시간을 투자해야 한다. 장기 투자자라면 매6개월이나 1년마다 보유하고 있는 주식을 재평가하고 원하는 종목으로 갈아탈수 있지만 개인투자자가 기관투자자보다 좋은 이익을 내기에는 어려운점이 많다.

미국주식 거래 증권사 위불

위불 (Webull)은 2017년에 설립된 중국계 회사로 로빈후드와 함께 밀레니얼과 젊은층에 획기적인 인기를 얻은 증권사이다. 증권계설과 함계 2개의 주식을 무료로 제공하면 모빌앱과 데스크탑 사용도 편리하게 만들어 주식을 처음시작하거나 소액투자자들에게 용이한 플랫폼이다. 로빈후드에 비해 안정적이고 최근 IRA 어카운트와 옵션트레이딩과 함께 가상화폐까지 거래가 가능해 밀레니얼 세대가 이용하기 편리하다 하겠다.

미국 주식 주문의 종류

최근 이자율이 낮아 갈곳없는 뭉칫돈이 미국주식의 호황과 함께 미국주식마켓으로 유입이 되었다. 한국은 물론 외국에서도 많은자금이 미국주식시장으로 몰리면서 예전에 보지못했던 호황을 누리고 있다. 오늘은 미국주식을 시작한는 초보분들을 위해 주식매수과 매도에 대한 주문방식에 대해 소개한다.

미국주식 거래 증권사 찰스슈왑

찰스 슈왑은 미국의 최대증권사로 약 1천270만 가입자을 가지고 있으며 로빈후드의 영향을 받아 2019년 10월부터 거래수수료 무료로 서비스를 제공하고 있다. 2020년 코로나의 여파로 로빈후드가 가입자와 거래숫자로 찰스슈왑을 능가했지만 자산과 거래액수는 당연 1위를 지키고 있다. 로빈후드와 달리 안정적인 시스템을 구축하고 있으며 앞으로 티디 어메리트리이드 (TD Ameritrade)를 인수할 경우 1천1백만의 가입자를 추가하게 된다. 찰스슈왑은 개인투자자와 투자 자문이필요한 고객을 모두 유치하고 있다.

미국주식 거래 증권사 로빈후드

2013년도에 창립한 로빈후드가 월가의 빅4 찰스 슈왑 (Charles Schwab), 피델리티 (Fidelity), 이트레이드와 (E*Trade), 티디 어메리트레이드 (TD Ameritrade)를 제치고 미국 주식거래횟수 1위를 차지한데는 무료투자를 제공하기 때문이다. 이에 따라, 찰스 슈왑을 포함한 대부분의 증권사는 이제 주식거래 수수료를 무료로 하고 있다. 우리와 같은 개미 투자자한테는 희소식이 아닐수 없다.

미국 주식 시작하기 (1)

요즘은 초저금리 시대로 가진돈을 딱히 투자할 만한곳이 마땅하지 않다. 미국에 사는 재외동포의 경우 전자상 거래가 활성함에 따라 상가를 구입하는것은 위험부담이 크고 부동산또한 보유세가 높아 투자 가치성이 떨어지고 은행에 예금하는것은 인플레이션도 따라잡지 못하는 이자율에 가진돈을 불릴 방법이 크게 없다. 따라서, 요즘 호황을 누리고 있는 주식 시장에 뛰어들고 있다. 코로나 사태로 경제는 무너지고 실업자는 늘고 자영업자는 죽을지경이지만 지난 한해동안 주식시장은 큰 성장을 했다. 더 더욱이 오갈데 없는 외국자본이 미국 주식시장에 유입되면서 예전에 볼수 없었던 주식호황기를 누렸다.

미국 주식소득에 대한 세금 정리

요즘 비트코인과 미국주식의 상승세와 함께 한국교포를 포함해 한국에 살고계신 분들도 미국 주식에 동참하고 있다. 코로나 사태와 함께 낮은 금리와 정부 보조프로그램을 통해 많은돈이 시장에 풀리고 외국자본또한 미국 주식시장에 유입되면서 예전에 보지 못했던 상승장을 지난 1년동안 지켜보았다. 특히 나스닥에 등록된 하이텍 종목들은 1년세 100% 에서 크게는 300% 이득을 내주었다. 주식에서 큰 돈을 벌었다면 좋은일이지만 부담해야 하는 세금또한 적지 았다. 다행인것은 미국의 경우 대부분의 경우 노동으로 (Active Income) 얻은 소득보다 수동으로 (Passive Income) 얻은 소득에 대한 세액이 적다. 그럼, 미국에서 살고 있는 분들을 기준으로 주식으로 얻은 소득에 대한 세금의 종류와 각각 얼마나 내야 하는지 알아보도록 하자.


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